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近16年投资回报率65%,方正证券将从瑞信证券离场,北京国资8.85亿接盘

发布时间:2024-06-27 17:32:15编辑:雷璐姬来源:

导读 小枫来为解答以上问题。近16年投资回报率65%,方正证券将从瑞信证券离场,北京国资8.85亿接盘,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧...

小枫来为解答以上问题。近16年投资回报率65%,方正证券将从瑞信证券离场,北京国资8.85亿接盘,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  此次方正证券(601901)拟出售股权的交易对价虽然较上次计划的交易对价减少了2.54亿元,但增值率为75.69%

  方正证券将退出瑞信证券。

  6月24日盘后,方正证券(601901.SH)公告称,公司拟与瑞士银行有限公司(简称“瑞银”)共同向北京市国有资产经营有限责任公司(以下简称“北京国资公司”)转让瑞信证券股权,其中,方正证券出售的49%瑞信证券股权的交易对价为8.85亿元。

  此次股权转让完成后,北京国资公司将持有瑞信证券85.01%的股权,瑞银的持股比例将下降至14.99%,方正证券将不再持股。

  对方正证券来说,此次退出不仅回收了长达近16年的超长投资,并且按其投入成本与此次交易对价计算,收益能达到65.85%。

  而对瑞银和北京国资公司来说,两家均持有瑞信证券和瑞银证券股份,此次股权转让若成功实施,则能达到“一参一控”的要求。

  对于此次股权转让,北京国资公司相关人士对表示,“北京国资公司主业之一为金融服务,肩负着支持首都金融高质量发展的职责,将落实国家对金融服务实体的要求,也是出于这么一个考虑去收购的瑞信证券。”

  近16年投资回报率65.85%

  据上述股权转让公告,方正证券、瑞银和北京国资公司三方签署《关于瑞信证券(中国)有限公司85.01%股权之股权出售和购买协议》(以下简称“共售股权协议”),方正证券向北京国资公司转让49%瑞信证券股权,瑞银转让36.01%瑞信证券股权。

  其中,方正证券出售的49%瑞信证券股权的交易对价为8.85亿元。

  据北京国资公司公众号消息,瑞银出售的36.01%瑞信证券股权的交易对价为9135万美元(约合人民币6.505亿元)。交易完成后,北京国资公司和瑞银将分别持有瑞信证券85.01%和14.99%的股权。

  方正证券曾在2022年欲将49%瑞信证券股权出售予瑞信银行(下文也称“瑞士信贷”,2024年被瑞银合并),当时的交易对价为11.39亿元,较瑞信证券2021年年底的净资产账面价值增值了53.38%。

  而此次方正证券拟出售股权的交易对价虽然较上次计划的交易对价减少了2.54亿元,但增值率为75.69%(按瑞信证券2024年一季度末净资产10.28亿元计算)。

  由于瑞士信贷在2022年出现流动性危机,2022年的收购事宜只能作罢。对此,合并了瑞士信贷的瑞银,也对方正证券做出了补偿。

  今年6月24日方正证券的另一份公告显示,董事会同意终止与瑞士信贷签署的《关于瑞信证券(中国)有限公司之股权转让协议》(以下简称“股转协议”),并与瑞银签署《关于协议终止及达成一致事项的协议》,约定在上述共售股权协议项下的交割均已发生后15个工作日内,瑞银向方正证券支付410万美元(约合人民币2919.24万元)作为善意补偿。

  据方正证券公告,经初步测算,此次股权转让如交割日在2024年12月31日之前,将增加公司本年度净利润约2.73亿元;如交割日在 2024 年12 月 31 日之后,受公司权益法核算所持瑞信证券股权负收益影响,将增加交割日所在年度净利润不低于2.73亿元。

  据企查查数据,方正证券对瑞信证券的初始投资额为5.336亿元,认缴出资日期为2009年2月11日,中间无其他增资行为。

  方正证券2019年年报也显示,截至当年年底,其对瑞信证券(彼时名称为“瑞信方正证券”)的投资额为5.336亿元。2020年6月,瑞士信贷完成对瑞信证券的单方面增资,持股比例提高至51%;方正证券未参与增资,持股比例降至49%。

  此外,据数据,自瑞信证券从2008年成立以来,均无分红现金流流出。

  所以,按方正证券对瑞信证券的初始投资额计算,此次若股权转让成功落地,8.85亿元的交易对价较初始投资额增长了65.85%。

  买方与卖方双赢

  据北京国资公司公众号消息,作为北京市为数不多具有金融主业的市管国有企业,北京国资公司业务涉及银行、证券、要素市场、消费金融等领域,拥有丰富的金融类企业管理经验。

  上述公众号消息还提及,瑞银集团首席执行官安思杰(Sergio P. Ermotti)表示:“中国是瑞银的重要市场。收购瑞士信贷后,我们在华的布局得以进一步扩大。但是,由于两家公司在中国境内均拥有含多个法人实体的业务平台,需要遵守监管机构对此的相应要求。过去近20年,瑞银与北京国资公司紧密合作,一同发展在华业务。因而,向这一重要的长期合作伙伴出售我们持有的瑞信证券36.01%股权是最优方案。瑞银在中国内地展业已有35年的时间,并将持续在这一重要市场扩展业务。”

  北京国资公司相关人士对表示,“收购之后,北京国资公司将借助北京市属地资源,同时利用好公司的渠道资源助推瑞信证券拓展业务,尽快让瑞信证券业务走上正轨。同时也会加强与瑞银集团的合作,发挥中外合资券商的积极作用,通过差异化发展来推动首都金融的高质量发展。”

  今年瑞银正式合并瑞士信贷后,瑞银同时控股瑞银证券(持股67%)和瑞信证券(持股51%)。根据中国证监会“一参一控”的规定,一家机构不能同时控股两张证券业务牌照。

  此前有市场传闻称,瑞银考虑拟以所持的51%瑞信证券股权,与北京国资公司换取其持有的33%瑞银证券股权。

  但如今看来,瑞银只出售了瑞信证券36.01%股权。不过,股权转让若能成功落地,瑞银对瑞信证券和瑞银证券的持股将符合“一参一控”的要求。

  北京国资公司相关人士对表示“时机合适的话,未来不排除将持有的33%瑞银证券股权出售给瑞银。”

来源:时代财经

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