您现在的位置是:首页 > 今日更新 > 正文

华鑫证券:给予东鹏饮料买入评级

发布时间:2024-07-11 12:48:30编辑:景惠珊来源:

导读 小枫来为解答以上问题。华鑫证券:给予东鹏饮料买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  华鑫证券有限责任公司孙山山...

小枫来为解答以上问题。华鑫证券:给予东鹏饮料买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  华鑫证券有限责任公司孙山山,肖燕南近期对东鹏饮料(605499)进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告:业绩超预期高增,补水动销表现强势》,本报告对东鹏饮料给出买入评级,当前股价为226.5元。

  东鹏饮料

  事件

  2024年7月10日,东鹏饮料发布2024年中报业绩预告。

  投资要点

  业绩表现超预期,利润弹性释放

  根据公告,2024H1公司预计实现营收78.6-80.8亿元,同增43.95%-47.98%;实现归母净利润16.00-17.30亿元,同增44.39%-56.12%;实现扣非归母净利润15.50-16.80亿元,同增56.49%-69.62%;净利率21.41%,同增1.12pcts。其中,2024Q2公司预计实现营收43.78-45.98亿元,同增47.44%-54.84%;实现归母净利润9.36-10.66亿元,同增53.24%-74.53%;实现扣非归母净利润9.26-10.56亿元,同增72.30%-96.50%;净利率23.19%,同增2.61pcts。公司持续推进全国化战略,通过精细化渠道管理,不断加强渠道运营能力,继续加强冰冻化建设,提高全品项产品的曝光率、拉动终端动销;同时,在夯实东鹏特饮基本盘,持续保持增长的基础上,积极探索多品类发展,培育新的增长点。

  多产业基地布局,匠心打造饮料集团

  目前公司主品基本面强劲,同时全国化仍在加速,华北地区经销体系与广告投放将持续加码以贡献增量;新品补水啦铺货力度大,同时强化产品定位与场景后保持快速动销,在青少年篮球联赛、校园、运动场馆、景区乐园等场所销量较好,今年铺货网点将达到200万个,目标有望顺利达成,形成第二增长曲线。另外公司加快生产基地布局,2023年11月签订投资协议建设“东鹏饮料天津生产基地项目”,投资总额不低于6亿元。2024年4月签订投资协议建设“东鹏饮料集团中山生产基地项目”,投资总额不低于25亿元,其中固定资产投资总额不低于10.8亿元。2024年7月签订投资协议建设“东鹏饮料集团昆明生产基地项目”,项目总投资10亿元,其中固定资产投资8000万元,建设用于6条现代化高端饮料生产线生产车间。

  盈利预测

  我们看好公司在能量饮料主赛道上继续提升市场份额,同时电解质水等新品实现较快增长,成为第二增长曲线。根据公司预告,我们调整公司2024-2026年EPS为6.99/9.02/11.49元(前值为6.79/8.72/10.92元),当前股价对应PE分别为30/23/18倍,维持“买入”投资评级。

  风险提示

  宏观经济下行风险、东鹏特饮销售不及预期、旺季销售不及预期、新品推广不及预期、成本上涨风险等。

  数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华泰证券龚源月研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达90.37%,其预测2024年度归属净利润为盈利26.22亿,根据现价换算的预测PE为32.13。

  最新盈利预测明细如下:

  该股最近90天内共有40家机构给出评级,买入评级33家,增持评级7家;过去90天内机构目标均价为219.95。

来源:证券之星

以上就是关于【华鑫证券:给予东鹏饮料买入评级】的相关内容,希望对大家有帮助!

标签:

上一篇
下一篇

最新文章