您现在的位置是:首页 > 今日更新 > 正文

同和药业获平安证券推荐评级,传统品种业务稳健,高端市场原料药新品放量有望加速

发布时间:2024-07-18 15:06:42编辑:伏静园来源:

导读 小枫来为解答以上问题。同和药业获平安证券推荐评级,传统品种业务稳健,高端市场原料药新品放量有望加速,这个很多人还不知道,现在让我们...

小枫来为解答以上问题。同和药业获平安证券推荐评级,传统品种业务稳健,高端市场原料药新品放量有望加速,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  7月18日,同和药业(300636)获平安证券推荐评级,近一个月同和药业获得1份研报关注。

  研报预计同和药业将加速增长拐点初现。江西同和药业有限公司成立于2004年,公司起家于日本高端特色原料药市场,长期重点推动欧盟、北美、日本及韩国等国外规范市场的拓展,并积极开发国内市场。高端市场新产品放量进入加速期,公司整体毛利率有望提升,叠加期间费用率的逐步改善,2023年公司净利润为1.06亿,同比增长5%,2024Q1净利润0.44亿元,同比增长31.6%,利润端加速增长拐点初现。传统品种整体市占率较高,产能利用率有望提升。新品种高端市场放量进入加速期,产能建设助力全周期成长。考虑下游去库周期逐步结束,高端市场新产品放量进入加速期,公司产品整体毛利率有望提升,叠加期间费用率的逐步改善,我们预计公司2024-2026年将分别实现营收9.07/11.28/13.61亿元,净利润分别为1.58/2.21/2.86亿元。公司二期定增新产能有望助力新品种持续放量,利好公司长期价值提升。

  风险提示:1)原料药价格波动风险:特色原料药价格受供需关系影响较大,且意外事件的发生可能导致特色原料药价格发生较大波动,影响公司盈利水平。2)产能利用率不达预期风险:公司在建新项目较多,不同品种产能利用可能存在相互干扰,存在达产进度不及预期的风险。3)新品种放量不及预期风险:公司新品种较多,不同品种下游客户需求程度存在差异,存在放量不及预期可能。

来源:金融界

以上就是关于【同和药业获平安证券推荐评级,传统品种业务稳健,高端市场原料药新品放量有望加速】的相关内容,希望对大家有帮助!

标签:

上一篇
下一篇

猜你喜欢

最新文章