国金证券：给予爱尔眼科买入评级

小枫来为解答以上问题。国金证券：给予爱尔眼科买入评级,这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧~.~！

　　国金证券股份有限公司袁维近期对爱尔眼科（300015）进行研究并发布了研究报告《业绩具备韧性，看好公司长期发展》，本报告对爱尔眼科给出买入评级，当前股价为14.5元。

　　爱尔眼科

　　2024年10月30日，公司发布2023年第三季度报告。公司前三季度公司实现收入163.02亿元，同比+1.58%；归母净利润34.52亿元，同比+8.50%；实现扣非归母净利润31.13亿元，同比+0.26%。单季度来看，2024Q3公司实现收入57.56亿元，同比-0.68%；归母净利润14.02亿元，同比-4.56%；实现扣非归母净利润13.28亿元，同比-1.34%。

　　经营分析

　　经营指标健康，期间费用率平稳。期间费用率方面，2024Q3公司实现管理费用13.65%(同比+0.66pct)，实现销售费用率10.06%(同比+0.05pct)，实现研发费用率1.43%(同比-0.10pct)。财务费用率方面，2024Q3公司实现财务费用率0.40%(同比+0.46pct)，经营活动现金流量净额为42.99亿元(同比-22.88%)。

　　医疗服务网络持续扩张，全国布局纵深发展。2024年7月29日，公司审议通过《关于收购虎门爱尔、运城爱尔等35家医院部分股权的议案》，交易以自有资金支付，交易合计金额为8.98亿元，交易的市销率平均值为1.80X，通过本次眼科医院收购，公司有望进一步加快全国网络建设步伐，完善网点布局，实现网络下沉，加强与巩固自身眼科医疗市场的优势。

　　占据学术高地，彰显品牌影响力。2024Q3公司发布《爱尔儿童干眼诊疗指导意见》与《儿童干眼正常值多中心研究》，指导意见的发布进一步提升儿童干眼诊疗水平，推动儿童干眼方向研究。与此同时，爱尔眼科已在全国成立近50家儿童干眼门诊，并设立干眼合作示范中心，为干眼儿童提供一站式干眼诊疗方案。同时爱尔眼视光研究所也与中科知影签署战略合作协议，加速眼视光“产学研用”一体化生态建设。

　　盈利预测、估值与评级

　　我们看好公司的长期发展，预计2024-2026年公司归母净利润分别为38.42/45.41/52.59亿元，分别同比增长14%/18%/16%，EPS分别为0.41/0.49/0.56元，现价对应PE分别为24/20/18倍，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　市场竞争加剧风险；人才短缺风险；跨区发展风险；医疗安全性事故纠纷风险；合规监管风险等。

　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司（601995）张琎研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达96.94%，其预测2024年度归属净利润为盈利40.29亿，根据现价换算的预测PE为33.35。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有20家机构给出评级，买入评级17家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为13.58。

　　以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。

来源：证券之星

以上就是关于【国金证券：给予爱尔眼科买入评级】的相关内容，希望对大家有帮助！

标签：

版权声明：本文由用户上传，如有侵权请联系删除！